设计目标

原理

• 方式1：根据自身历史，搜索历史上每股收益相似时的股票估值PE，根据估值历史反过来估算当前的股票价值。
  前提假设：(1) 每股收益为正值的股票才可进行估值。(2) 每股收益相似时对应的历史估值PE服从正态分布。
  [关于正态分布的相关理论，请参见：正态分布详解 ]
• 方式2：根据股票所处的行业，将股票的市盈率PE与行业均值进行比较。
  市盈率＝∑(收盘价×发行数量)/∑(每股收益×发行数量)，统计时剔除亏损及暂停上市的上市公司。

实例

• 股票估值的结果完全输出时，可分为5个部分。当不具备输出条件时，每部分会根据情况自动隐去。


• 第一部分：估值详情。
• 估值方式：根据自身历史上每股收益相似时的股票估值PE来估算当前的股票价格。
  ● 估值价：利用历史相似收益下的估值PE平均值折算回当前的股票价格。
  ● 68%区间：股票价格运行在 [均值-标准差，均值+标准差] 区间的概率为68%。
  ● 95%区间：股票价格运行在 [均值-2*标准差，均值+2*标准差] 区间的概率为95%。
  ● 99%区间：股票价格运行在 [均值-3*标准差，均值+3*标准差] 区间的概率为99%。
  ● PE相似数：自身历史中具有相似每股收益的交易日数。
  ● PE平均值：对相似收益交易日所对应的估值PE求平均值。
  ● PE标准差：对相似收益交易日所对应的估值PE求标准差。
  ● PE值范围：相似收益的交易日范围内的最小与最大估值PE。
  

• 第二部分：估值区间序列图。
• 对每个交易日，根据自身历史上每股收益相似时的股票估值PE来估算当前的股票价格。
• 取历史相似收益下的估值PE平均值所折算回当前的股票价格作为股票的当前估值。
• 取 均值±1倍/2倍/3倍标准差 构成股票价格 68%/95%/99% 的概率运行区间。
• 当股票价格运行在股票估值下方时，为低估；反之为高估。
  当逼近不同概率区间的下限时，则对应不同程度的低估；反之，当逼近各概率区间的上限时，则对应不同程度的高估。
• 估值区间的序列线可能会有断层，可能原因有：历史相似收益的交易日太少、历史估值PE不稳定相互间偏差太大等。
• 当每股收益为负值、股票停牌、股票估值数据不全等原因时，该部分将无法输出。

• 第三部分：今日估值仪表盘。
• 为第二部分序列图最右侧结果的剖面，即股票当日的估值结果。
• 仪表盘分为6个区间，分别对应 均值±1倍/2倍/3倍标准差 所构成的范围区间。
• 仪表盘中部的刻度为估值均值，当仪表指针指向左侧时，为低估；反之指向右侧时，则为高估。
  当指针指向左边不同区间的下限时，则对应不同程度的低估；反之，当指向右边不同区间的上限时，则对应不同程度的高估。
• 同样，当每股收益为负值、股票停牌、股票估值数据不全等原因时，该部分将无法输出。

• 第四部分：与所在行业PE均值的比较序列图
• 行业的分类有两种：证监会行业分类 和 国证行业分类
• 对每个交易日，获取股票所在的行业分类，并计算该分类下所包含股票的PE平均值，最终形成序列图。
• 可直观了解当前股票估值与行业平均估值的差距。当股票的估值PE在行业平均线上时，为高估；反之，为低估。
• 两种行业的PE平均线可能会重合，可通过点击图例的圆圈显示或隐藏序列线。

• 第5部分：所在行业的PE估值排序
• 根据行业的分类（证监会行业分类 和 国证行业分类）分别进行排序，形成 表1 和 表2。
• 排序依据为滚动市盈率，值越小越靠前。
• 表中给出当前股票的估值，同行业的均值和前5名的估值。
• 右侧线段的长短表示估值（滚动市盈率）的大小，线段越短越好。